alado

Para algunos el nuevo mecanismo de hacer dinero es invertir en el mercado de divisas.

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Si estas pensando en esto como un medio para preparar tu retiro, no es una decisión prudente.

Y si lo que quieres es jugar a la suerte, déjenme decirles que éste es un juego peligroso, así que tengan cuidado.

El mercado de divisas es un mercado donde los grandes jugadores (bancos, casa de inversiones, millonarios e incluso gobiernos) se cambian cantidades de dinero entre ellos a través de una red de telecomunicaciones. No es un mercado físico como el New York Stock Exchange o la Bolsa de México, Argentina o Brasil.

¿Cuál es la razón de comprar y vender divisas? Porque hay compañías necesitan la moneda del país del cual importan, compañías que necesitan cambiar sus ganancias a su moneda de origen, turistas que viajan, gobiernos que quieren manipular la moneda e incluso especuladores que entran en este mercado para comprar una moneda en vez de otra buscando generar ganancias.

Tradicionalmente la comercialización en este mercado ha sido un juego de instituciones e inversionistas sofisticados que tienen mucho dinero.

Pero las oportunidades que brinda la Internet, el desarrollo de la ingeniería financiera y compañías de corredores online han convertido este mercado en una nueva modalidad de inversión para el pequeño inversionista deseoso de participar.

Pero muchos no leen la famosa letra pequeña. Por ejemplo, voy a traducir lo que la página InterbankFX.com dice: “La comercialización de divisas usando márgenes, es una de las formas más riesgosas de inversión disponibles en el mercado financiero y sólo es conveniente para inversionistas sofisticados e instituciones”.

Más adelante dice… “Dado el riesgo de perder la inversión total, la especulación en el mercado de divisas debe ser conducida con fondos de riesgo”. De esa forma si se pierde no se producirá un efecto significativo en la salud financiera de la persona o institución.

Otra compañía, Forex.com, dice en su página… “Antes de decidir participar en el mercado de divisas, debes cuidadosamente considerar tus objetivos de inversión, el nivel de experiencia en inversiones y tu apetito al riesgo” Más importante aún, no inviertas dinero que no puedes afrontar perder.
Por lo tanto:
1. Si “NO” eres un inversionista educado y experimentado.
2. Tu objetivo va en contra de invertir en este tipo de Mercado.
y
3. No estas dispuesto a perder.

No es aconsejable que inviertas en este mercado.

El problema con el mercado de divisas es su sensibilidad ante cualquier evento económico. Las fluctuaciones y la dificultad de estimar hacia donde se dirige la moneda hacen al riesgo mucho mayor. Cualquier cambio en el precio, por mínimo que sea, representa una ganancia o pérdida sustancial.

Tomemos un caso que se puede aplicar a cualquiera de nosotros. Vamos a tomar una cuenta de esas que le llaman “mini-accounts”, porque te permiten poner menos dinero que las cuentas estándares. Digamos que para abrir la cuenta necesitamos $250 dólares con un apalancamiento de 200:1. Esto quiere decir que el inversionista puede invertir $250 como margen pero puede comprar cinco contratos de $10,000, que serían $50,000.

O sea, con $250 el inversionista podría apostar $50,000.

Asumimos que la posición del dólar se apreciará ante el Yen. Quiere decir que el dólar aumentará de valor ante la moneda japonesa y por tanto el dólar podrá comprar más unidades de esta divisa asiática.

Por cada .01 punto porcentual (es 1 punto de un 1 por ciento o .0001 = .01 por ciento) que el dólar suba, el inversionista gana $5.

Cierra el mercado y el dólar pierde el 1 por ciento de su valor ese día (100 puntos porcentuales). Quieres decir que el inversionista tuvo una perdida estimada de unos $500 dólares. Como el margen era de $250 y la pérdida de $500, la compañía le pide al inversionista que ponga más dinero o la cuenta se cierra.

Por lo tanto en un solo día el inversionista podría perder $250, que son -para una persona que gana $25 dólares la hora- un día de trabajo de 10 horas. Y si gana menos por hora, haz la matemática.

En inversiones no sólo te debes fijar en el potencial de ganancia, también en el costo que incurres para adquirir esa ganancia potencial (= riesgo). Tienes que estar dispuesto a perder si estás dispuesto a tomar el riesgo.

Para la mayoría de nosotros que somos inversionistas conservadores con aversión al riesgo, que estamos ahorrando poco a poco para llenar el cochino y que estamos creando nuestro retiro, no es un mercado idóneo para apostar los ahorros.

No es malo o de baja reputación ser un simple inversionista promedio.

Ser prudente y conservador con el dinero es también una decisión inteligente.

Al final tú decides.

Fuente: Archivo Personal.

maksi86

Es cierto que tiene riesgo, igual que cualquier inversion se puede ganar o perder.. el riesgo esta relacionado con las posibles ganancias obviamente,como cualquier "inversor" o persona con sentido comun sabe.. pero el ejemplo que pones es algo extremo..

ricardofx

Hola Alado,

Antes que nada, si estoy de acuerdo con que uno no debería ponerla totalidad de sus ahorros en algo como Forex, los riesgos son altos, etc.

En cuanto a tu ejemplo de una cuenta de $ 250 con leverage de 200:1, no es correcto.

Con leverage de 200:1 necesitarías 50 dólares de margen por cada mini lote negociado, 5 mini lotes necesitarían entonces $ 250 reservados como margen, por lo que si tenés una cuenta de $ 250 y ponés una orden por 5 mini lotes, el 100 % de tu cuenta estaría reservado como margen y no podrías realizar ninguna operación. Es más, si de hecho realizaras una operación, automáticamente recibirías "margin call" ya que el estado de tu cuenta sería:

margen utilizado: $ 250
margen disponible: $ 0

Esto significa que si tu margen disponible cae por debajo de $ 0, se cierra tu cuenta (recibís una "margin call"). Al realizar tan solo una operación, la diferencia en el spread te haría estar 1, 2 o 3 pips en negativo, tu margen disponible caería por debajo de cero y se cerraría tu cuenta automáticamente.

Si en cambio tu cuenta fuera de $ 1000 y ponés una orden por 5 mini lotes, el estado de tu cuenta mostraría:

margen utilizado: $ 250
margen disponible: $ 750

Si perdés esos $ 750, tu cuenta se cierra automáticamente y solo quedan los $ 250 que estaban reservados como margen. En el peor de los casos te quedan los $ 250, pero nunca quedás con un saldo negativo. si tenés una cuenta de $ 250 no hay forma de que llegues a perder $ 500.

Y la forma de calcular el "apalancamiento real" (true leverage) es:

tamaño de posición/tamaño de cuenta = apalancamiento real

Sabiendo que

1 lote estandar = 100000 unidades = $ 10 x pip
1 lote mini = 10000 unidades = $ 1 x pip
1 lote micro = 1000 unidades = $ 0.1 x pip

Supongamos que tengo una cuenta de $ 500 y compro 1 micro lote:

tamaño de posición / tamaño de cuenta = apalancamiento real
1000 / 500 = 2

tu "apalancamiento real" es de 2:1

Si el stop loss está ubicado a 30 pips de distancia del precio de entrada, tu máxima pérdida sería de $ 3 (30 pips x $ 0.1)

Después está el "broker leverage" que es simplemente el nivel máximo de apalancamiento que tu broker te ofrece. Siguiendo con el último ejemplo, cuenta de $ 1000 y compro 1 micro lote con apalancamiento real 2:1, ¿que diferencia hace si tu broker ofrece apalancamiento 200:1, 50:1 o 400:1?...Ninguna!!! Si tu stop loss es alcanzado perderías $ 3 sin importar si tu broker tiene leverage de 50:1 o 400:1

Que tu broker te ofrezca apalancamiento 200:1 no quiere decir que tenés que usarlo a full, en el ejemplo anterior podría usar un broker que ofrezca apalancamiento de 200:1 y solamente utilizar 2:1

El riesgo está en el apalancamiento real que la persona está usando, y no en el apalancamiento ofrecido por X broker. Si tres brokers ofrecen 100:1, 200:1 y 400:1 lo único que cambia es la cantidad de $ reservado como margen, pero el riesgo es exactamente el mismo con cualquiera de los tres brokers. 400:1 no es ni más ni menos riesgoso que 100:1

El riesgo real en Forex retail es el apalancamiento real que uno está usando y la elección del broker. En todos los otros aspectos es igual de "peligroso" que cualquier otro mercado.

maksi86

Ricardo, no estoy de acuerdo con vos en que no importa el apalancamiento del broker..ya que a mayor apalancamiento se pueden cubrir mayor cant de posiciones..estoy de acuerdo con vos en que si el broker te lo ofrece no quiere decir que lo uses todo y menos en una sola posicion..
saludos.

ricardofx

Si, es verdad que a mayor apalancamiento ofrecido por el broker, menor la cantidad de $ que tenés que poner como margen, pero yo personalmente lo veo como algo muy secundario. El punto era enfatizar que el riesgo asumido en una operación tiene muy poca relación con el apalancamiento ofrecido por el broker.

Saludos!